6月25日，以工业母机、减速器、工程机械、PEEK为代表的高端制造链出现大涨行情，工业母机板块甚至出现了多只20CM涨停的个股。
日前召开了全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会，高层强调要聚焦现代化体系建设的重点领域和环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要链供应链自主可控提供科技支撑。
在高端制造链中，工业母机成为关键的领域。工业母机指的是制造机械设备的机器，车床、钻床、磨床、制齿机等，构成现代工业的心脏。
作为整个工业的基石，工业母机一直都是政策关注的焦点领域。4月七联合发布的《推动工业领域设备更新实施方案》，明确提出重点推动工业母机行业更新服役10年的机床。
今天我们就来梳理工业母机行业，寻找投资机遇。
1、政策红利密集发布，工业母机迎来风口
根据央视新闻的报道，6月24日，全国科技大会、国家科学技术奖励大会和中国科学院第二十一次院士大会、中国工程院第十七次院士大会隆重召开。高层强调，必须认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统划，加快实现高水平科技自立自强。
高层指出，要聚焦现代化体系建设的重点领域和环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要链供应链自主可控提供科技支撑。
工业母机已经成为举国关注的焦点领域，这也成为各类政策聚焦的行业。4月七联合发布的《推动工业领域设备更新实施方案》，提出要实施先进设备更新行动，加快落后低效设备替代。针对工业母机、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备，重点推动工业母机行业更新服役10年的机床等。
2月23日，中央财经委员会第四次会议重磅召开，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流问题。高层强调加快更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。
新一轮大规模设备更新，可以实现生产资料的迭代升级，更能实现资本开支扩大、高端制造需求增加等多种效果。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。
工业母机就成为设备更新的受益方向，这将对制造业转型升级产生较大的促进作用。
高端工业母机仍依赖进口，国产化势在必行
先进工业母机对于一个国家制造业意义重大，能够夯实高端制造业的基础。2023年以来，工业母机迎来密集政策支持。
2023年8月，部、国家税务总局发布了《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》，自2023年1月1日至2027年12月31日，对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的工业母机企业，允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。
去年9月，七联合印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》的通知，提出要推进工业母机、仪器仪表、农机装备等行业发展，完善体系。
地方政府也在加度支持工业母机发展，去年11月山东省起草了《山东省工业母机高质量发展行动计划（2023-2027年）》，提出到2027年，实现营业收入超850亿元，形成10个以上性攻关，重点企业工业母机国产化率75%左右。
中国制造业规模稳居世界第一，对各类机床需求量极大。根据德国机床制造商协会（VDW）统计数据，2021年中国机床需求量约为236亿欧元，占全球市场比重近1/3。
在中低端机床领域，国产替代已经实现，但是高端机床仍依赖进口。根据海关总署的数据，2023年我国进口7.3万台机床，总值突破460亿元，较2022年增长6.2%。为了保障我国制造业的自主可控，高端工业母机国产化已经十分迫切。
根据工信部的介绍，近些年来，我国工业母机行业形成了完整的体系，突破一批关键核心技术，市场占有率大幅提升，整体处于世界第二梯队。
A股多家公司工业母机领域，：汇川技术、上海电气、中国西电、豪迈科技、华工科技、中航高科、大族激光、国机重装、华明装备、海天精工、埃斯顿、沈阳机床等。
（本文首发于2024年6月25日）
本文源自券商研报精选
